Flatout 2 é um jogo de corrida cuja fórmula soma velocidade à destruição. O principal atrativo do game é o fato dos carros poderem ser completamente destruidos durante as corridas, e ainda assim continuarem participando da prova. O título, que é a segunda versão de sua franquia, é mais embasado em corridas de rua e "tunning" que seu antecessor.
Uma das principais novidades que o game trouxe à franquia foi a implementação de suas físicas "rag doll". Desta vez o motorista pode ser atirado pelo pàra brisa ao sofrer uma batida muito forte de frente. Há, inclusive, um modo de jogo que aproveita este recurso de forma bastante divertida, atirando o motorista em direção a pinos de boliche ou cestas de basquete, com o objetivo de marcar pontos.